Dapatkan Pendapatan 3X Hingga 5X Lebih Banyak dengan 5 Saham Dividen Stabil Ini

Khawatir dengan kemunduran serius pada S&P 500?

Sesuatu itu akan berjalan sedikit kusut di Amerika, atau di luar negeri, dan membuat saham anjlok?

Jika demikian, portofolio 5 saham ini cocok untuk Anda. Portofolio ini memberikan imbal hasil hingga 7,3% dan dirancang untuk bertahan dari malapetaka.

Tidak, sungguh. Pembayar “beta rendah” ini benar-benar dapat menurunkan tekanan darah kita. (Tahan jus bit saya!)

Kami meredam sentimen negatif dengan dividen besar dan beta kecil. Beta adalah ukuran volatilitas investasi terhadap suatu acuan.

Jika saham memiliki beta 1, artinya volatilitasnya sama dengan “pasar.” Namun, jika saham memiliki beta 0,5, artinya volatilitasnya hanya setengah dari S&P 500. Artinya, jika pasar turun 10%, kita hanya akan rugi 5%.

Efeknya paling terasa (dan paling diapresiasi) di pasar yang sedang lesu. Lihat saja seberapa rendah beta dibandingkan dengan indeks saat saham anjlok pada tahun 2022:

Ingat saja: Sisi lain dari pedang bermata dua volatilitas rendah adalah bahwa potensi kenaikan terkadang juga dapat dibatasi. Itulah sebabnya kita perlu mengidentifikasi yang terbaik dari yang terbaik—perusahaan yang dapat mengurangi drama penurunan, membayar pendapatan yang substansial, dan dapat bertahan saat harga mulai naik lagi.

Mari kita lihat apa yang dapat kita temukan di antara kelima saham dividen beta rendah ini yang memberikan hasil 3x dan 5x pasar saat ini.

Amcor (AMCR, 4,8%) sama sekali bukan apa yang kita pikirkan ketika kita berpikir tentang saham beta rendah. Saham ini berada di sektor material yang sangat siklis, yang sangat erat kaitannya dengan pasang surut ekonomi.

Namun, Amcor adalah perusahaan yang istimewa. Perusahaan ini membuat berbagai kemasan—termasuk kantong plastik untuk makanan, kemasan blister untuk pil farmasi, dan sachet untuk sampel kosmetik—untuk perusahaan konsumen dan perawatan kesehatan.

Jadi permintaan konsumen masih penting di sini, tetapi mungkin tidak sepenting perusahaan siklus konsumen yang mengkhususkan diri hanya pada satu atau beberapa kategori produk.

Setelah melemah selama lebih dari setahun akibat lesunya permintaan konsumen, saham AMCR akhirnya bangkit, didukung oleh pemangkasan biaya agresif yang mulai membuahkan hasil, serta peningkatan volume.

Amcor memiliki beberapa karakteristik defensif. Perusahaan ini adalah Dividend Aristocrat dengan pertumbuhan pembayaran tanpa gangguan selama lebih dari empat dekade dan imbal hasil mendekati 5%. Beta lima tahun (0,87) dan satu tahun (0,43)-nya cukup rendah.

Namun, saya tidak akan menyebut AMCR sebagai saham defensif. Saham ini bukanlah sumber perlindungan yang dapat diandalkan di pasar yang sedang lesu—sebaliknya, anggaplah Amcor mengikuti iramanya sendiri.

Northwest Bancshares (NWBI, hasil 5,7%) juga mempunyai ritme uniknya sendiri, tetapi dalam kasus ini, Anda memiliki saham siklus yang benar-benar terasa lebih defensif sifatnya.

NWBI adalah perusahaan induk di balik Northwest Bank, lembaga keuangan regional yang mengelola 131 pusat komunitas dengan layanan lengkap di Ohio, Pennsylvania, Indiana, dan New York. Ya, lembaga ini berada di sektor siklus lain—keuangan—tetapi memiliki tingkat stabilitas yang lebih baik. Permodalannya sangat baik, dan memiliki profil pinjaman dengan risiko yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan lembaga sejenis di kawasan tersebut.

Di sini, kita mendapatkan lebih banyak dari apa yang kita tawar dengan saham bervolume rendah: kemampuan untuk memudarkan kemerosotan sekaligus menangkap beberapa keuntungan selama kenaikan harga.

Ya, NWBI mampu bergerak dalam gejolak besar. Namun ingat: Beta adalah perbandingan dengan pasar dari waktu ke waktu. Baik dalam jangka pendek (beta satu tahun sebesar 0,38) maupun jangka menengah (beta lima tahun sebesar 0,62), NWBI tidak bergerak terlalu banyak.

Mungkin satu-satunya keluhan saya tentang NWBI adalah dividennya. Perusahaan ini menawarkan imbal hasil yang bagus mendekati 6%, tetapi pembayarannya belum berubah sejak 2021.

Getty Realty (GTY, 6,0%) sering muncul di radar penelitian saya. Dan meskipun potensi pertumbuhannya hanya sedikit kurang dari apa yang saya inginkan, itu adalah definisi sebenarnya dari “membosankan itu indah.”

Getty Realty adalah perusahaan investasi real estat (REIT) yang memiliki lebih dari 1.100 properti ritel penyewa tunggal di 42 negara bagian dan Distrik Columbia. Spesialisasi ritel fisik itu biasanya merupakan tanda bahaya. Namun, campuran penyewa Getty (berdasarkan sewa dasar tahunan) hampir dua pertiganya adalah toko serba ada, 20% tempat cuci mobil ekspres, dan sisanya adalah campuran dari stasiun pengisian bahan bakar lama, pusat perbaikan, pusat servis mobil, dan sedikit restoran cepat saji.

Pada akhirnya, Getty adalah REIT, yang artinya bergantung pada suku bunga. Dan saya telah menyebutkan sebelumnya bahwa dunia yang berpusat pada kendaraan listrik merupakan ancaman potensial bagi beberapa properti stasiun pengisian bahan bakarnya.

Namun, Getty tetap kokoh. Perusahaan itu memang memangkas dividennya pada tahun 2012—akibat dari Getty Petroleum Marketing, yang saat itu merupakan penyewa terbesarnya, yang mengajukan kebangkrutan. Namun, GTY mengambil alih 788 properti setelah itu, dan sejak saat itu, dividennya terus meningkat setiap tahun tanpa henti. Dalam dekade terakhir, saham GTY memang berkinerja lebih buruk daripada pasar, tetapi mereka telah menghasilkan aliran pendapatan yang solid (dan terus bertambah). Beta lima tahun sebesar 0,92 menyiratkan bahwa Getty tidak terlalu kurang volatil dibandingkan pasar, tetapi relatif lebih tenang selama setahun terakhir, dengan beta satu tahun hanya sebesar 0,40.

SAYA ingin menyukai Perusahaan Universal (UVV, 6,1%). Ini adalah tanaman yang menghasilkan banyak keuntungan. Tanaman ini ada di salah satu industri bahan pokok konsumen yang paling sulit (tembakau). Dan tanaman ini memiliki daya tarik tersendiri.

Ketika Anda memikirkan saham tembakau, Anda berpikir tentang perusahaan seperti Philip Morris (PM) Dan Altria (MO) yang memproduksi rokok dan produk tembakau lainnya. Namun, Universal Corp. tidak bergantung pada merek—karena tidak memproduksi produk jadi, tetapi hanya memasok tembakau.

Universal juga telah melakukan diversifikasi selama bertahun-tahun, dengan divisi bahan-bahan (Universal Ingredients) dan “bisnis pertanian bernilai tambah” (Universal Enterprises) yang mencakup produksi nikotin cair, solusi data siklus hidup, dan bahkan fasilitas kompos seluas 12.800 kaki persegi di North Carolina.

Kami mengharapkan volatilitas rendah dari perusahaan seperti ini, dan kami mendapatkannya. Beta UVV lima tahun adalah 0,79; selama setahun terakhir, volatilitasnya kurang dari setengah volatilitas pasar, dengan beta 0,47.

Sayangnya, tidak ada tanda-tanda pertumbuhan yang berarti. Dividen telah meningkat pada tingkat satu digit rendah selama berabad-abad sekarang, dan dibandingkan dengan pasar yang lebih luas, saham praktis berada di taman.

Hasil tertinggi pada daftar ini dimiliki oleh REIT yang berfokus pada warga Amerika lanjut usia.

Omega Healthcare Investors (OHI, hasil 7,3%) adalah REIT triple-net yang menyediakan solusi pembiayaan dan modal untuk mitra fasilitas perawatan terampil dan fasilitas perawatan berbantuan. REIT ini memiliki beta lima tahun sebesar 0,96 yang menyiratkan sedikit lebih sedikit goncangan daripada pasar, tetapi beta satu tahun yang jauh lebih tenang sebesar 0,58.

Saham seperti OHI termasuk di antara saham yang paling banyak mengalami kemerosotan akibat COVID. Pada satu titik, sekitar sepertiga dari kematian akibat COVID berasal dari properti yang diperuntukkan bagi lansia. Calon penyewa menemukan alternatif apa pun yang bisa mereka dapatkan selain tinggal di perumahan lansia. Dan menyiapkan dana: Bahkan sebelum pandemi, perumahan lansia menghadapi kelebihan pasokan yang signifikan.

Untungnya, dampak terburuk dari pandemi sudah berlalu. Namun, meskipun saham OHI telah bangkit kembali di atas level sebelum COVID, agak berlebihan jika dikatakan bahwa keadaan sudah tenang.

Misalnya, pada bulan April, Pusat Layanan Medicare dan Medicaid (CMS) mengeluarkan peraturan terakhirnya tentang staf minimum untuk fasilitas perawatan terampil (SNF) di AS; pada saat disahkan, diperkirakan tiga perempat SNF Amerika memiliki staf di bawah ambang batas baru ini. Namun, perumahan lansia sebagian besar mengalami peningkatan baik dalam hunian maupun tarif, sementara SNF mengalami peningkatan tarif penggantian biaya.

Efek bersihnya, tampaknya, masih sangat positif bagi OHI dan perusahaan sejenisnya.

OHI sedang dalam tahap perbaikan operasional, tetapi Anda akan melihat bahwa sahamnya baru benar-benar mulai naik dalam beberapa bulan terakhir. Itu karena pada akhirnya, REIT ini (dan beberapa lainnya!) sebagian besar merupakan permainan suku bunga. Seiring dengan meningkatnya ekspektasi terhadap pemangkasan suku bunga pertama Federal Reserve dalam siklus ini, demikian pula antusiasme terhadap saham yang sensitif terhadap suku bunga.

Brett Owens adalah Kepala Strategi Investasi untuk Pandangan yang BertentanganUntuk ide-ide penghasilan yang lebih hebat, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Dini Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada